房地產業低配變超配 8個基金超配行業新年跑贏大盤







??最新披露的基金2014年四季報顯示,在去年四季度市場風格輪換的背景下,基金的行業配置也及時做出瞭調整。



??記者整理發現,去年四季度基金大力增持金融業,基金持有的金融類股票總市值1個季度增長2450.49億元,市值增幅達194.30%,無論是增長市值還是增幅都位居行業首位。金融業也由此躍居基金持有市值第二大行業。不過,目嘉義市汽車貸款計算前,金融業仍是基金的低配行業,隻是低配比例縮窄。此外,基金對房地產的配置也由去年三季度末的低配改為去年年底的超配。



??WIND資訊數據顯示,基金此輪行業配置的調整可以說是部分踏準市場節奏。10個超配行業今年以來全部實現上漲,更有8個行業的漲幅跑贏同期大盤。但是8個低配行業中,也有6個年內實現上漲,且有4個跑贏同期大盤。



?埔心房屋汽車貸款台南房屋汽車貸款?基金增持金融業2450億元



??在去年四季度金融股大漲的背景下,基金也加強瞭對金融業的配置。



??數據顯示,截至去年年底,基金持有金融類股票的市值共計3711.66億元,位居證監會可比18個行業的第2名,僅次於制造業。而去年三季度末,基金持有金融類股票的市值僅為1261.17億元,位居第3名,落後於制造業和信息傳輸、軟件和信息技術服務業。去年四季度,基金持有金融類股票市值共計增長2450.49億元,增幅為194.30%,無論是增長市值還是增幅都位居行業首位。



??同時,基金持有金融類股票市值占基金股票投資市值比由去年三季度末的9.33%提升至去年四季度末的24.14%,占基金凈值的比例由去年三季度末的3.30%提升至8.19%。此外,好買基金研究中心統計數據顯示,在股票型和混合型基金持倉中,金融業的倉位(基金持有金融業股票市值占基金股票投資市值比)由去年三季度末的4.50%升至去年四季度末16.67%,增長近3倍,也是可比18個行業中,增幅最大的行業。



??不過值得註意的是,截至去年四季度末,金融業依舊是基金的低配行業,基金相對標準行業配置比例低配4.77個百分點,位居基金第二大低配行業。不過,這一數據相較去年三季度末已有縮窄。去年三季度末,金融業是基金的第一大低配行業,基金相對標準行業配置比例低配該行業12.02個百分點。而這已經是是基金自2009年第四季度以來連續21個季度低配金融業。



??具體看來,截至去年四季度末,共有987隻基金配置金融業。按照股票市場金融業的標準行業配置比例(28.91%),987隻基金中超配金融業的有380隻,低配金融業的有607隻。有泰達宏利信用合利A、華安雙債添利A等21隻基金相對標準行業配置比例超配金融業71.09個百分點,也有大摩消費、工銀瑞信穩健成長等9隻基金低配金融業28.91個百分點。



??987隻基金中,主動管理偏股型基金有512隻,其中超配金融業最多的是基金乾通,超配54.87個百分點,該基金也是被金融業股票控盤程度最深的偏股型基金,基金持有金融股票市值占基金凈值比例達63.08%。而持有金融業股票市值最多的基金是博時主題,持有市值為49.84億元。



??基金超配行業均實現上漲



??整體看來,截至去年四季度基金超配的行業有10個,低配的行業有8個,超配前5大行業依次為制造業、“信息傳輸、軟件和信息技術服務業”、房地產業、“水利、環境和公共設施管理業”、“租賃和商務服務業”,分別相對標準行業配置比例超配6.09個、2.31個、1.01個和0.33個百分點。



??上述5個超配行業中,房地產業在去年三季度末被信貸房子買賣任何問題免費諮詢基金低配。此外“批發和零售業”也由去年三季度末的低配調整為超配。



??基金低配的前5大行業依次是采礦業、金融業、交通運輸、“倉儲和郵政業”、“電力、熱力、燃氣及水生產和供應業”、建築業,分別低於標準行業配置比例9.03個、4.77個、2.55個、1.20個和0.71個百分點。這5個行業在去年四季度也被基金低配。



??從板塊今年以來的表現來看,基金在去年四季度對行業配置的調整還是部分踏準瞭節奏。



??基金超配的10個行業今年以來全部實現上漲,更有8個行業的漲幅跑贏同期上證綜指3.62%的漲幅。基金超配前五行業中,“信息傳輸、軟件和信息技術服務業”今年以來的漲幅為16.75%,在可比18個行業中位居第3名。



??基金低配的8個行業中,有6個行業實現上漲,更有4個行業跑贏瞭同期上證綜指的漲幅。其中,綜合業和采礦業今年以來分別累計上漲10.51%和10.12%,分別位居可比18個行業同期漲幅的第5名和第6名。去年四季度末,采礦業是基金第一低配行業,綜合業是基金第六大低配行業。



??數據顯示,去年四季度末共有374隻基金配置采礦業,其中超配的有225隻。天弘周期策略超配采礦業26.46個百分點,是超配采礦業比例最大的基金,該基金持股采礦業股票市值為1.70億元,持有采礦業股票市值占基金凈值比為24.38%,也是占比最大的基金。WIND資訊數據顯示,該基金今年以來截至1月23日,累計收益率為6.72%,位居普通股票型基金業績前1/2陣營。



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新聞來源http://cs.house.sina.com.cn/news/2015-01-26/08105965269419881196450.shtml


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